对商业银行而言，个人养老金业务能够撬动的金融业务空间不容低估，有望为大财富管理开辟新蓝海。

作者：董云峰

编辑：叶冬

(资料图)

如果需要将一笔钱存进银行，20年、30年后才能提出来，你会选择哪家银行？

在充满各种不确定性的当下，这无疑是一道“灵魂拷问”。随着去年末中国个人养老金制度正式开闸，越来越多人开始面临这道选择题。

与以往的个人金融业务相比，个人养老金是一项长线业务，期限跨度大，并且有着严格的流动性约束。因此，这项业务既对客户提出了较高要求，也极大考验着商业银行的客户口碑与市场影响力。

从这个意义上来说，从个人养老金账户的开立情况，可以窥探当前商业银行零售业务格局的真实面貌，特别是零售客户综合服务的含金量。

据招商银行最新公布数据，该行个人养老金开立账户数于04月17日突破300万。

这样的成绩，也从侧面印证了“零售之王”的十足成色：

尽管在网点覆盖和客户总量上不及国有大行，但凭借30余年在零售领域的深耕，以优质客群的基础、良好服务的口碑、专业财富管理的能力、最佳体验的追求，使得招行在个人养老金的初期展业阶段，就颇受好评。

养老金融，天高海阔。开户战，仅仅是个开始，是招行布局养老金融大未来的序幕。

构建全链条闭环服务

透过招行披露的相关数据，可以初步勾勒当前个人养老金的客户画像。

经统计，招行个人养老金客户平均年龄为30+，具有年轻化、高收入的特征。这表明，越来越多的年轻人被唤起养老意识，加入备老一族，为自己未来的自在养老生活提前规划。

同时，开通个人养老金客户中临退休客户的户均缴存金额显著高于整体户均缴存金额。由此可见，除年轻人外，临近退休的年长客户，养老需求也较为显著。

在缴存资金之后，客户都投资了哪些养老产品？招行数据显示，年轻投资者更加偏好养老目标基金；年长客户则酷爱养老存款。此外，大部分投资者出手“阔绰”，相较分批买入，更倾向于一笔买满。

可以看到，招行的个人养老金客户有着积极的缴存与投资意向，对养老财富产品的需求潜力较大。这也侧面表明了广大客户对于招行财富管理专业能力的认可，同时也是招行快速完善和创新个人养老金服务的结果。

这背后，招行致力于搭建并不断完善个人养老金业务基础功能，从四个方面着手构建了“开户—缴存—产品购买—报税支取”的全链条个人养老金闭环服务，满足客户多渠道、全场景、高效率办理个人养老金业务的需求。

在养老产品供应上，截至今年3月末，招行已全面上线全品类个人养老金专属财富产品共计143只，涵盖127只Y份额养老目标基金、4只个人养老金保险产品、4只专属存款产品及8只养老理财产品。

其中，招行第一时间上线了个人养老金专属存款产品，定价明显高于普通存款产品，起存门槛更是降至50元，对投资者来说十分友好。与此同时，招行平台的养老基金Y份额自上线便提供申购费一折优惠，充分让利客户。在养老保险产品方面，招行上线首只个人养老金互联网专属养老保险，支持线上操作，流程顺畅便捷，体验极佳。这些均是招行注重客户体验，践行金融普惠与金融为民的切实举措。

截至目前，招行已在招商银行App内搭建了内容丰富的一站式个人养老金专区，涵盖缴存、产品购买、持仓查询、缴费凭证下载、待遇支取等功能，并提供丰富的养老资讯，以及节税计算器等实用养老工具，强化客户深度经营。

布局养老金融未来

据人社部3月初最新公布数据，个人养老金参加人数已经达到2817万人。考虑到个人养老金前期仅在部分城市试点，未来随着试点逐步开放，参与比例将逐步提升。

贝恩咨询《中国养老金市场白皮书》指出，得益于监管和供给端驱动、需求端推动、产品端持续创新，中国养老金市场增长潜力巨大。在一系列政策配套落地和金融机构加速布局下，第三支柱有望在近期实现快速发展。

更重要的是，对商业银行而言，个人养老金业务可以成为拓展金融服务的切入口，是一个能够让商业银行为客户提供一整套养老金融服务、伴随客户全生命周期的绝佳契机，其实际能够撬动的金融业务空间不容低估，有望为大财富管理开辟新蓝海。

以招行为例，着眼未来，该行利用个人养老金业务作为账户入口，充分发挥财富管理专业性，发挥渠道和场景生态优势，构建了以社保账户、企业年金、个人养老金、其他备老资金为一体的“个人统一视角的养老全账户”，打造全方位的养老金融服务体系。

在此基础上，针对备老阶段的客户，招行帮助客户唤起养老意识，提前规划养老账户，充分发挥在财富管理方向多年积累的专业性优势，结合“TREE资产配置体系”，为客户提供从养老资金积累到养老资金领取的旅程式养老金融方案。针对养老阶段的客户，招行帮助客户保持品质生活，维持稳定的现金流，凭借“丰润人生”综合服务助力客户享受养老生活。

另一方面，养老金融不是赚快钱的生意，而是典型的长期主义赛道。这项业务在短期内的胜负，取决于金融机构的客户基础与渠道能力，长期内的成败，则取决于从投教到陪伴的深度服务能力——归根到底还是用户体验为王。

依托“人+数字化”的服务模式，从2019年起，招商银行App开始着手构建以内容为依托的财富陪伴体系。经过几年的发展，招行已搭建起强大的数字化陪伴中台，以智能化、有温度的方式陪伴客户财富成长，从而通过更好的体验、更强的获得感，巩固招行零售业务的“护城河”。

下一步，招行的愿景是，加速升级从攒养老金到花养老金的养老金融服务体系，利用财富管理方面多年积累的经验与专业优势，持续打造“个人养老选招行”的专业养老金融品牌形象。

这是属于“零售之王”的又一个新篇章。

关键词：